永利402com官方网站 永利402官方网站 Insights预测今年天下元素半导体支出将狠抓8%,二〇一八年龄涉世金支出中华夏族民共和国次大陆占比

Insights预测今年天下元素半导体支出将狠抓8%,二〇一八年龄涉世金支出中华夏族民共和国次大陆占比



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日前,根据市场调研机构IC
Insights发布报告,预测2018年全球半导体资本支出将首次超过1000亿美元,比2016年增长53%。

继电脑用DRAM价格下跌,移动设备用DRAM的价格也开始下降,加上移动设备用DRAM的需求短期内会再减少,市场也忧虑会对制造商的收益产生负面影响。据韩国财经媒体《Moneys》30日报导,业界透露,移动设备用DRAM今年第4季的平均价格约为31美元,比前一季下降了2%左右,这是自2016年持续上涨以来,时隔9个季度后开始下跌,且极有可能持续下跌。

IC Insights最新发布的报告将2018年全球半导体资本支出从8%上调到14%。

半导体行业向来给人资本高度密集的印象,但是仅仅一年用于设备投资、扩张产能、技术更新等的支出金额就达到1000亿美元,烧钱能力依然引人注目。

移动设备用DRAM的价格下跌,主因是全球智能手机需求不振,韩国投资证券也认为,今年10月全球智能手机的出货量比去年同期要少12%,虽然不同品牌有些差异,三星电子减少了19%,苹果则减少了4%,但整体需求的钝化现象都比过去预期要严重。

IC
Insights最新公布了2018年5月的半导体市场报告。这份报告包含了全球前25位的半导体供应商、2018年第一季度IC市场分析,以及对于2018年的半导体资本支出预测。

几家业界龙头大厂把这些钱用在哪些方面?什么原因使得它们调高了资本支出?

若智能手机需求的钝化现象,比预期要大或是持续更久的话,就会导致库存增加,存储器需求也会随之下降,再加上明年第一季是淡季,移动设备用DRAM的需求与价格持续下降的可能性更高。

总体而言,此次IC
Insights公布的半导体资本支出情况比3月份发布的版本预测更加乐观。

2018年资本支出中国大陆占比?

韩媒《HERALD经济》在报导中指出,三星电子和SK海力士DRAM整体销售额中,三星电子的移动设备用DRAM占40%左右;而SK海力士则占35%左右,因此下降趋势若无法停止,三星和SK海力士的业绩将难避免负面影响。

在3月发布的报告中,IC
Insights预测今年全球半导体支出将增长8%。但是,正如图一中所示,IC
Insights将2018年的资本支出提高了六个百分点,为14%。

相对全球庞大的半导体支出金额,中国大陆厂商的支出金额并不高。莫大康表示,目前中国大陆许多厂商还处于产品试产、技术攻关阶段,资本投入可能受到企业的自身发展的影响,并没有业内期望的那么大。“中国大陆的几家知名厂商确实在投资,但是只是处于试生产阶段,产能较小,对于可以量产的成熟工艺还没有掌握,量产规模、成品率以及管理上都存在尚未克服的难关。成品率低,成本高出好几倍,导致许多厂家不敢量产,因此很难进行比较大的资本投入。”莫大康说。

韩国投资证券分析师柳宗宇对此表示,预计今年移动设备用DRAM需求增加率是12%,比今年年初预测的要低20%以上,虽然预期明年的移动设备用DRAM需求增加率可以达到18%,但智能手机需求继续下降的话,就有再下调的危险。

如果此次IC
Insights的预测成真,那么2018年全球半导体资本支出会比2016年增长53%,并首次冲破1000亿美元大关。

根据集邦拓墣产业研究院的数据,2018年中芯国际的资本投入约在19亿美元,低于2017年的23亿美元。华宏约在10亿美元,长江存储、合肥睿力、福建晋华合计总投入25亿美元,其他的8英寸与12英寸厂商预估合计为5亿美元。

三星的最近两年资本支出为468亿美元,几乎与英特尔和台积电近两年合起来的484亿美元资本支出一致。IC
Insights在本月早些时候发布的2018年11月更新版McCleanReports2018中,修正了对半导体行业总资本支出的预测,并公布了对单个公司半导体资本支出的预测。

其中,尽管三星表示目前为止还没有全年的资本支出预测,同时三星也表示,2018年的半导体资本支出将会少于2017年的242亿美元。

盛陵海向记者表示,相比于三星、台积电等大厂,中国大陆企业规模小,不会有很大金额的投资。“三星一次就可能投资几百亿美元,而中国大陆企业并不会有过大的投资金额,而且中国大陆企业的投资多按照分期进行,逐年将项目内规定的金额投完,并不是一次性投资。”盛凌海说。

预计三星将在2018年再次拥有所有IC供应商的最大资本支出预算。在2017年为半导体资本支出投入242亿美元后,IC
Insights预测三星的支出将略微下滑,但今年仍将保持在的226亿美元的强劲水平。如果达到这个数额,三星的两年半导体资本支出将达到惊人的468亿美元。

但是,截至2018年第一季度,三星半导体部门的支出已经达到了67亿2000万美元,比其前三季度的平均水平略高,也几乎是2016年第一季度资本支出的四倍。

“在制造方面,中国大陆在2018年资本支出的占比约在7%。全球资本支出最多的国家是韩国,因为2018年最多资本支出的投入仍是存储器领域,韩国为主要生产国。”林建宏说。

如图所示,从2010年开始,三星的半导体资本支出就超过了100亿美元。到2016年为止,平均每年为120亿美元。然而,继2016年支出仅113亿美元后,三星2017年的半导体资本支出预算增加了一倍以上,达到了惊人的242亿美元。今年也继续保持着令人惊叹的资本支出。

在过去四个季度,三星的资本支出达到了266亿美元,这真的很难让人相信其2018年的资本支出不会超过242亿美元。

重要原因是存储器扩产?

IC
Insights认为,三星近两年的大规模支出将在未来产生深远的影响。已经造成的影响是3D
NAND闪存市场的产能过剩。这种产能过剩的情况不仅归因于三星对3D
NAND闪存的巨额支出,还来自竞争对手的资本投入,这些竞争对手试图跟上这个细分市场的步伐。

IC
Insights预计三星今年的半导体资本支出将会达到200亿美元,比去年的242亿美元要少。但是,考虑到今年半导体支出的强劲增长,超过这一数字的可能性非常大。

与其他行业不同,半导体业一直以来都具有“高投入”的特点。半导体专家莫大康表示:“全球半导体资本支出呈现逐年增长趋势,尤其是2017年至2019年。2017年全球半导体总投资达到700亿美元左右。2018年则继续上涨。”但是,莫大康也表示,1000亿美元的资本支出预测,是否真能达到还有待考察。“因为从整个市场的理性判断以及客观分析来看,即使去年半导体资本投资增长很快,但是增长的加速度不会一直那么快,可能性不太大。但是900亿美元却是可以达到的。”莫大康对记者说。

随着DRAM和NAND闪存市场在2018年前三季度出现强劲增长,SK海力士今年的资本支出也增加。在今年第一季度,SK海力士曾表示,计划今年将其资本支出增加“至少30%”。在11月的更新中,IC
Insights则预测SK海力士的半导体资本支出将增长58%。

此外,随着DRAM和NAND闪存市场发展迅猛,SK
海力士预计今年的资本支出为115亿美元,比2017年的81亿美元,增长了42%。SK
海力士的主要支出,主要用于韩国清州的两个内存工厂,以及位于中国无锡的DRAM工厂的扩产计划。

Gartner中国研究副总裁盛陵海告诉记者,对比往年的资本支出数据,1000亿美元算是很大的数字。半导体行业的资本投入存在着持续性要求,这可能会带动业内的资本投入。“去年半导体市场良好,全球存储器厂商、代工厂商进行了扩产,晶圆厂也在积极扩建产能,光是三星一家就计划投资几百亿美金,所以去年的整体投资很高。而今年的情况,一方面要考虑到半导体资本投入的持续性,另一方面也需要考虑市场形势。2018年存储器市场更加紧张,尤其是8英寸晶圆紧缺,这可能引起投资支出增加。”盛陵海对记者说。

SK海力士今年增加的资本支出主要集中在两个大型内存晶圆厂,韩国清州的3D
NAND闪存晶圆厂,以及中国无锡大型DRAM晶圆厂的扩建。清州工厂将在今年年底完工,无锡工厂也比原始的2019年初开始日期提早几个月,将在今年年底完成,

据了解,SK
海力士的韩国清州工厂将会在今年年底开始兴建,无锡工厂也会比预计的2019年年初提前几个月开始兴建。

也有分析师认为,在半导体行业中,1000亿美元的投资实属正常。HIS首席分析师何晖告诉记者,产线的升级或将助力资本支出规模达到1000亿美元。“因为在半导体领域,有很大一部分的资本支出用于建厂、设备的购买以及工艺升级,像三星、海力士等大厂,为了保持较强的产品性能,保证业内的领先地位,需要不断地对自身的产线升级,而每个产线升级都需要上百亿美元,所以1000亿美元的投资是很正常的事情。”何晖对记者说。

IC
Insights预计,今年半导体行业的资本支出总额将增长15%至1071亿美元,这是半导体行业首次实现年度行业资本支出超过1000亿美元。继今年全行业增长之后,预计2019年的半导体资本支出将下降12%。鉴于目前内存市场的疲软预计至少会延续到明年上半年,2019年,三大内存供应商三星、SK海力士和美光的总资本支出预计将从今年的454亿美元下降至375亿美元,降幅达到了17%。总体而言,预计今年占半导体行业总支出的66%的前五大IC供应商预计将在2019年削减14%的资本支出,而其余的半导体行业公司将下降7%。

集邦拓墣产业研究院研究经理林建宏告诉记者,2018年存储器厂商积极扩厂可能会使资本支出达到1000亿美元的规模。“2017年存储器供不应求,存储器大厂握有大量现金,因此有很多投资支出,这些扩厂的存储器厂商既包括了全球知名厂商,也包括了中国新进厂商。”林建宏对记者说。

11月30日消息,三星电子今天宣布,将注销价值4.9万亿韩元的自家股票。三星电子向证交所公告,注销股票包括4.5亿股普通股和8100万股优先股。三星电子早先已表示,今年拟注销剩余的库藏股,以提升股东价值。三星电子今天早盘股价变动不大。

资本支出规模增长是半导体大厂推动?

在欧盟国家,回购股票或注销股票是一种回报股东的方式,回购和注销导致上市流通股票数量下降,供求关系将会导致股票价格上涨,现有股东的财富自然会增值。另据韩媒报道,三星电子下周有可能缩减一成的高管。此外,最近一段时间三星的股票并不被外界所看好。

IC
Insights预估2018年全球半导体资本支出预期将首度超过1000亿美元。如果预测成真,2018年全球半导体资本支出将比2016年大幅增长53%。

全球顶级资产管理公司已出清三星的持股,但仍看好半导体行业,只是转投台积电的股票。资产管理公司Columbia
Threadneedle Investments的基金经理Dave
Dudding已经出售了他在三星电子公司所持的全部股份。但他仍看好该行业的发展,只是转投了来自台湾的竞争对手。Dudding说:“三星的业务能力不错,但是有点不稳定。”

根据IC
Insights的报告,存储器大厂三星可能会持续较高的资本支出。虽然三星方面宣布,2018年的资本支出相比于2017年会有一些减少,但是IC
Insights认为其在行业投资上“脚踩油门”的架势,并不像真的会“减少资本支出”。三星在2018年第一季度财报中表示,2017年资本支出的增长来源于市场增长和新兴技术(包括柔性OLED面板的扩能),而在2018年,三星将继续巩固其差异化技术在尖端技术(AI和5G)方面的领先地位。财报显示,三星第一季度资本支出约为67亿美元。IC
Insights预计,2018年三星半导体部门资本支出额在200亿美元左右,比2017年减少42亿美元,但从第一季度数据来看,该机构认为三星半导体全年资本支出很有可能超过预期。

文章来源:集微网

另一个存储大厂SK海力士2018年的资本支出有望提升到115亿美元。根据IC
Insights的报告,SK海力士的两座工厂是其资本支出的主要方向,一方面韩国青州工厂M15(3D
NAND)投产,另一方面中国无锡DRAM工厂扩产,都可能增加SK海力士的资本支出。SK士青州工厂预计将提前至2018年年底投产,而无锡工厂新增产线投产时间也将发生变化。

英特尔2018年第一季度财报的相关数据显示,英特尔2018年资本支出预估达到145亿美元,上下浮动5亿美元。相比于2017年,英特尔的资本支出高出约25亿美元,且高出台积电2018年预估的资本支出十多亿美元。据台积电2018年第一季度财报显示,其2018的资本支出预计为105亿——110亿美元,其中,73%的预算将用于新建先进产能,主要是7nm制程,其次是5nm制程,另外17%的预算将用于研发等方面。台积电表示,为了保证未来持续性营收,未来几年的资本支出都预计维持在100亿美元之上,研发费用从30%——35%区间降低到25%——30%区间。

文章来源:中国电子报

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